¡Buen día!

Aquí te dejo un resumen de lo que nos esperaría para hoy 6 de junio de 2024. 📊🌍

Noticias relevantes de ayer 05/06/2024

1. Efecto Diputados y Política Fiscal 🏛️🔥📉
   La Cámara de Diputados aprobó un incremento a jubilados, generando un terremoto en los mercados: ventas masivas de bonos y acciones, y el riesgo país disparado por encima de los 1.500 puntos. 🌪️📉 El BCRA enfrenta la monumental tarea de desembolsar u$s 7.500 millones en dos meses. 💸⚠️ Milei, en un intento desesperado por mantener el equilibrio fiscal, promete vetar la nueva fórmula de movilidad jubilatoria. 🛑📜 ¿Podrá contener la tormenta política y económica que se avecina?
2. Diplomacia y Relaciones Internacionales 🌍🤝🇨🇳🇧🇷
   Milei, en un giro sorprendente, recalcula su política exterior y abre canales de comunicación con China y Brasil. Esta movida estratégica busca atraer inversiones y estabilizar las relaciones comerciales en medio de la incertidumbre. 🛬💼 ¿Será suficiente para cambiar la percepción internacional?
3. Producción Industrial y Construcción 🏗️📉
   La producción industrial cae un 16,6% en abril, arrastrando al país en una espiral descendente desde junio de 2023. 📉🔧 La construcción no se queda atrás, con una caída interanual del 37,2%. 🚧 Estos datos reflejan una economía en crisis, luchando por mantenerse a flote. 🌊
4. Mercado Financiero 📈📉💱
   Día de baja volatilidad en los dólares financieros, con MEP y CCL subiendo ligeramente. 💵📊 Las acciones argentinas iniciaron la jornada en picada, pero lograron recuperarse parcialmente. 📉📈 Los bonos soberanos en dólares siguieron desplomándose, mientras que los bonos CER y Dollar Linked vieron un aumento en la demanda. 📈💵

Estimaciones para hoy 06/06/2024

Intervención del BCRA 💵🏦
El BCRA seguirá interviniendo en el mercado de cambios, combinando compras y ventas para manejar la liquidez y la presión del mercado, especialmente debido a los próximos pagos de deuda y el swap con China. El volumen de intervención podría ser menor de lo necesario para estabilizar completamente el mercado. 💸🔄

Dólares Financieros (MEP y CCL) 💸📊
Baja volatilidad con una tendencia alcista debido a la incertidumbre sobre el swap con China y las necesidades de pago del BCRA. Los valores podrían cerrar alrededor de $1.285 (MEP) y $1.310 (CCL). 📈💵

Mercado Bursátil 📉💹
Las acciones argentinas seguirán siendo volátiles, influenciadas por el ruido político y las caídas en producción industrial y construcción. 📉🔧 Sin embargo, podrían experimentar recuperaciones parciales si hay señales positivas del gobierno. 📈📰 El índice Merval podría cerrar levemente positivo, entre un 0,5% y 1% al alza. 📈✨

Bonos Soberanos y Emergentes 📉📈
Los bonos soberanos en dólares permanecerán bajo presión debido a la incertidumbre política y fiscal, con caídas de alrededor del 1%. 📉⚠️ Los bonos emergentes podrían mostrar una tendencia positiva moderada. 📈🌍

Bonos CER y Dollar Linked 📈💵
Los bonos CER seguirán al alza, especialmente en el tramo corto. 📈📊 Los bonos Dollar Linked tendrán un rendimiento positivo moderado. La demanda aumentará si los inversores buscan protección contra la inflación y la volatilidad del tipo de cambio. 💸📊

Eventos Políticos y Económicos 🗣️📅
El discurso de Milei en el Latam Economic Forum será crucial para calmar a los mercados. 🎤🌐 La evolución de la Ley Bases y la reforma jubilatoria en el Senado seguirán siendo puntos críticos. 🏛️⚖️ La mejora en las relaciones diplomáticas con China y Brasil podría atraer inversiones y mejorar la percepción de estabilidad económica. 🌍💼

• Resumen y análisis de problemas de Fondo*

Los movimientos recientes de Caputo y Milei revelan problemas subyacentes serios: incertidumbre política y fiscal, presión sobre las reservas del BCRA, debilidad económica estructural, dependencia de factores externos y falta de consenso político. 🏛️⚠️💸 Estos problemas combinados crean un entorno de alta volatilidad e incertidumbre que afecta negativamente la confianza de los inversores y la estabilidad económica general del país. 📉🌪️

Conclusión 🎯
El escenario más probable es uno de volatilidad moderada con tendencias alcistas en los dólares financieros y presión continua sobre los bonos soberanos. 📊💵 Las acciones podrían experimentar recuperaciones parciales, pero la incertidumbre política y económica mantendrá el sentimiento del mercado cauteloso. ⚖️📈 Las intervenciones del BCRA serán limitadas por la presión sobre las reservas, y las señales políticas serán cruciales para estabilizar los mercados. 🌪️🌊

¡Espero que esta información te sea útil para comenzar el día informado! 📲🌞📉📈

Un abrazo, tomate un café, *y cualquier cosa que necesites me escribíspor acá😁💪🏻

Luis

Mutual AMPROAGRO 🤗