📊 ¿Qué esperar para la jornada del 12-09-2024? 📈

Hola 👋, te comparto las claves para hoy, tanto en el mercado local como en el internacional para que estés al tanto de lo más importante.

Mercado Local – Argentina

📉 Inflación y expectativas
El dato de agosto mostró un 4,2% mensual (superior al 3,9% esperado), lo que generó cierta cautela en el mercado. La inflación núcleo también subió al 4,1% (vs 3,8% en julio), lo que significa que las presiones sobre los precios no han desaparecido. La inflación estuvo impulsada principalmente por sectores como:

• Vivienda, agua, electricidad y combustibles (+7%)
• Educación (+6,6%)
• Transporte (+5,1%)

Sin embargo, se espera una moderación en septiembre debido a la eliminación del impuesto PAIS sobre ciertos bienes. Esto podría ayudar a aliviar la presión inflacionaria, especialmente en productos importados.

📊 Bonos y Tipo de Cambio

• Bonos ajustados por CER subieron un 0,3% tras el dato de inflación, y hoy podríamos ver más demanda en instrumentos de largo plazo, como el TX28.
• Lecaps cayeron (-0,4%) y podrían continuar así si las tasas que ofrece el Tesoro no son atractivas.
• Dólar financiero (MEP y CCL): Ambos se mantuvieron estables ayer ($1.230/$1.249) gracias a la intervención del BCRA. Hoy se espera que sigan en rangos similares, aunque con posibles leves subas si hay menos intervención.

📅 Licitación del Tesoro
Hoy se buscará renovar $6,97 billones en vencimientos. Los inversores estarán atentos a las tasas que convalide el Tesoro. Si las tasas son altas, podríamos ver una buena demanda, de lo contrario, los inversores podrían inclinarse hacia los bonos CER.

⚖️ Situación política
El presidente Javier Milei presentará este domingo el presupuesto 2025, bajo la regla del déficit cero. El mercado seguirá con atención este anuncio, ya que puede influir en las decisiones de inversión a corto plazo. Además, el BCRA sigue interviniendo en el mercado cambiario, acumulando un saldo positivo de USD 270 millones en 20 ruedas.

Mercado Internacional

💵 Inflación en EE. UU.
El IPC de EE. UU. mostró una suba del +0,2% m/m, y el IPC core subió más de lo esperado (+0,3%). Esto mantiene la presión sobre la Fed, aunque el mercado ya no espera aumentos agresivos en las tasas.

📈 Acciones tecnológicas
Las tecnológicas lideraron ayer, con el Nasdaq 100 subiendo un +2,17%. Nvidia fue una de las más destacadas (+8,03%). Hoy se espera que continúe este repunte, impulsando el mercado de tecnología si las tasas de los bonos se mantienen estables.

🛢️ Crudo y Commodities
El crudo WTI subió un +2,4%, recuperándose tras varias jornadas a la baja. Es probable que hoy mantenga esta tendencia alcista, beneficiando al sector energético.

🔍 ¿Qué esperar para hoy?

• Mercado Local: Bonos CER podrían seguir subiendo; atención a las Lecaps en la licitación de hoy. Estabilidad o leves subas en los dólares financieros. Las acciones, especialmente en energía y finanzas, seguirán mostrando subas moderadas.
• Mercado Internacional: Tecnológicas y energéticas continuarán siendo protagonistas. Los bonos del Tesoro de EE. UU. podrían enfrentar más presión si los datos inflacionarios persisten. El dólar global sigue debilitado, favoreciendo monedas como el EUR y GBP.

Te deseo una linda jornada ☀️
Luis Ferraro Lara 🌍📈
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