👋 ¡Buen día! 🌅
Hoy te traigo un análisis de lo que podés esperar para el 16-09-2024, tanto en el mercado local como en el mercado internacional. Vamos a desglosarlo de forma clara y accesible, para que puedas tomar decisiones informadas sin importar tu nivel de experiencia. ¡Comencemos! 👇

📊 Mercado Local: ¿Qué esperar hoy?

1. Renta Variable (Acciones) 📈:

• El S&P Merval tuvo una semana increíble, con una suba del 6,25% en dólares. Esto se debe principalmente al optimismo que generó la posibilidad de un acuerdo con el FMI, que podría inyectar entre USD 10.000 y 15.000 millones en las reservas del Banco Central. Este tipo de noticias alientan a los inversores a apostar por las acciones argentinas.
• Hoy se espera que el Merval siga con fuerza, ya que el Presupuesto 2025 presentado por Javier Milei refuerza la idea de austeridad fiscal y un posible fin del cepo cambiario en el futuro. Esto genera mucha expectativa, especialmente entre quienes buscan estabilidad a largo plazo en los activos locales.
• ⚠️ Atención: Aunque el panorama es alentador, las disputas políticas por el presupuesto y las negociaciones con las provincias podrían traer volatilidad en los próximos días. Si bien los mercados están positivos, hay que estar atentos a los vaivenes políticos internos. 🔍

1. Renta Fija (Bonos) 💰:

• Los bonos en dólares vienen mostrando buen desempeño, con subas promedio del 0,80% en la preapertura de hoy. La expectativa de un nuevo acuerdo con el FMI ha generado una mayor demanda de estos instrumentos, ya que muchos inversores ven una oportunidad en la posibilidad de que Argentina estabilice su economía.
• Los bonos CER, que ajustan por inflación, también han sido populares. Sin embargo, el Presupuesto 2025 proyecta una inflación más baja de lo que el mercado esperaba, lo que podría hacer que estos bonos pierdan algo de atractivo si la tendencia inflacionaria realmente se desacelera. A pesar de esto, en un contexto inflacionario como el actual, estos bonos siguen siendo una buena opción para quienes buscan protegerse de la suba de precios.

1. Dólar y Tipo de Cambio 💱:

• El BCRA sigue interviniendo en el mercado cambiario para estabilizar el dólar. El viernes, vendió USD 89 millones, y esto ha ayudado a que el tipo de cambio mayorista se mantenga en $961,75. Además, con el Presupuesto 2025, el gobierno proyecta un dólar de $1019,9 para fin de año, lo que implica que el tipo de cambio se ajustará gradualmente.
• Hoy se espera que el dólar se mantenga estable, gracias a las intervenciones del Banco Central y el optimismo que genera el posible acuerdo con el FMI. Sin embargo, es clave monitorear cualquier cambio en el escenario político o en las negociaciones con el Fondo. 🌍 Mercado Internacional: Factores Clave

1. Renta Variable Global (Acciones) 🌐:

• En la preapertura, los futuros de los principales índices de EE.UU. muestran un comportamiento mixto. Mientras los futuros del Dow Jones suben un 0,25%, los del Nasdaq caen un 0,35%. Esto indica que hoy podríamos ver un día de toma de ganancias en las acciones tecnológicas, después de la fuerte subida que tuvieron la semana pasada (donde el Nasdaq subió un 6%).
• La semana pasada fue excelente para los mercados globales, con el S&P 500 subiendo un 4% y muchos inversores apostando por un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal. Sin embargo, esta semana será clave, ya que el miércoles se espera que la Fed anuncie si finalmente bajará las tasas, y en cuánto (se habla de un recorte de 25 o 50 puntos básicos).
• Expectativa para Hoy: En EE.UU., podríamos ver una apertura mixta con cautela mientras los inversores esperan la decisión de la Fed. Para los que siguen de cerca las acciones tecnológicas, el Nasdaq podría tener una jornada de corrección después de su rally, mientras que el Dow Jones podría mantenerse más estable.

1. Mercado de Divisas (Monedas) 💵:

• El dólar sigue mostrando signos de debilidad. El índice DXY, que mide el valor del dólar frente a una cesta de monedas, está cayendo un 0,40% en la preapertura. Esto se debe a la expectativa de que la Fed recorte las tasas esta semana, lo que haría que el dólar pierda algo de atractivo como refugio.
• Monedas como la libra esterlina (+0,50%) y el euro (+0,40%) están ganando terreno frente al dólar. Para los países emergentes, esto es positivo, ya que un dólar más débil puede ayudar a aliviar la presión cambiaria.

1. Commodities (Materias Primas) 🛢️:

• Los commodities energéticos están operando mixtos. El petróleo WTI está subiendo un 1,00%, lo que podría beneficiar a las empresas energéticas y mantener el impulso en este sector.
• En los commodities agrícolas, como la soja, se observa una ligera baja del 0,10%. La producción global sigue siendo elevada, lo que está presionando los precios hacia abajo, aunque no se esperan grandes movimientos en el corto plazo.

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🔍 Resumen para hoy:

1. Mercado Local 🇦🇷: Hoy el S&P Merval tiene chances de continuar su buena racha, impulsado por el optimismo en torno a un posible acuerdo con el FMI y las expectativas generadas por el Presupuesto 2025. Los bonos en dólares podrían seguir subiendo, mientras que el dólar mayorista se mantendría estable gracias a la intervención del BCRA.
2. Mercado Internacional 🌎: Los mercados globales abren la semana con cierta cautela a la espera de la reunión de la Fed este miércoles. La expectativa de un recorte de tasas sigue siendo el principal motor de los mercados, pero la incertidumbre sobre si el recorte será de 25 o 50 puntos básicos genera cierta volatilidad.
3. Commodities: El petróleo sube, lo que es una buena señal para el sector energético, mientras que los commodities agrícolas como la soja se mantienen relativamente estables.

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📝 Claves de la Semana:

• Miércoles 18-09-2024: Reunión de la Reserva Federal. La magnitud del recorte de tasas será clave para definir el rumbo de los mercados globales. 🔔
• FMI y Argentina: Seguimos atentos a las negociaciones por el desembolso de hasta USD 15 mil millones que podría fortalecer las reservas del Banco Central. Este acuerdo podría impactar positivamente en los activos argentinos. 💵

🔔 Si tenés alguna duda o querés profundizar en algún tema, no dudes en escribirme. Estoy para ayudarte. 📩✨

🚀 ¡Te deseo una excelente jornada! 💼📊
Luis Ferraro Lara 🌍📈
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