Hoy, miércoles 19 de junio de 2024, comenzamos la jornada con un análisis de las expectativas y posibles movimientos en los mercados financieros y económicos. 📅✨

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Expectativas para Hoy

Dólares Financieros 💵:

Ayer, el dólar MEP cerró en $1245.90 y el CCL en $1269.86. Hoy, se espera que estos dólares se mantengan relativamente estables gracias a la intervención continua del Banco Central y la presión vendedora observada.

Curva ARS y CER 📈:

La demanda por los bonos ajustados por inflación (CER) en tramos cortos y medios está en aumento. La inflación proyectada es del 4%, lo que sugiere que estos bonos podrían tener buen rendimiento.

Mercado Bursátil 📊:

El anuncio del superávit fiscal de mayo y las perspectivas optimistas para la aprobación de leyes económicas en Diputados podrían impulsar una apertura positiva en el mercado de acciones hoy. Además, los bonos en dólares también están mostrando señales de repunte.

Intervención del BCRA 🏦:

El Banco Central continuará comprando dólares para acumular reservas y estabilizar el tipo de cambio. Ayer, el Banco Central compró 82 millones de dólares netos, una señal de su estrategia para hoy.

Desempeño del Mercado de Bonos 💼:

Los bonos en dólares, como el AL30D y GD30D, han mostrado ganancias sostenidas debido al superávit fiscal y las expectativas de acuerdos con el FMI. Si las negociaciones con el FMI avanzan favorablemente, esta tendencia podría continuar.

Impacto Político y Económico 🏛️:

La confirmación de Federico Sturzenegger como ministro de modernización y desregulación económica podría traer un impulso adicional al mercado. Su enfoque en políticas económicas liberales y las recientes aprobaciones legislativas están generando mayor confianza y optimismo en los mercados.

Cumbre del G7 🌐:

La participación del presidente Milei en la cumbre del G7, aunque sin reuniones bilaterales de alto perfil, refuerza la intención de fortalecer relaciones con organismos internacionales.

Caputo vs. FMI 🥊:

Las diferencias entre el plan de Luis Caputo y las recomendaciones del FMI continúan siendo un punto de tensión. El FMI insiste en la necesidad de unificar el tipo de cambio y acelerar la devaluación, mientras que Caputo se resiste a eliminar el dólar exportador. Esta disputa podría influir en las expectativas del mercado y en las futuras negociaciones con el organismo.

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Análisis de Bonos

Bonos Ajustados por CER:

• CUAP: Cerró en $19,980 con un aumento del 0.3% en el día y un rendimiento anual del 9.6%.
• DICP: Cerró en $35,350 con una ligera caída del 0.1% en el día pero una subida del 5.0% en el mes y un rendimiento anual del 6.8%.
• DIP0: Tuvo una baja significativa del 1.6% en el día, pero ha subido un 79.4% en el año con una rentabilidad del 6.4%.

Bonos en Dólares:

• AL30: Cerró en $71,180 con un aumento del 1.3% en el día y una subida del 90.1% en el año, con una rentabilidad del 23.6%.
• GD30: Subió un 0.7% en el día y ha aumentado un 85.4% en el año, con una rentabilidad del 22.1%.

Bonos en Dólares D:

• AL30D: Cerró en $57.15 con una suba del 1.2% en el día y una rentabilidad del 23.6%.
• GD30D: Cerró en $58.90 con un aumento del 0.7% en el día y una suba del 48.3% en el año.

Bonos Tasa Fija en Pesos:

• TO26: Cerró en $63.30 con una baja del 3.1% en el día pero un aumento del 124.4% en el año, con una rentabilidad del 49.0%.

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Luis
Mutual AMPROAGRO
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@Luisferrarolara