Resumen de la Jornada del 25 de Junio de 2024

📉 Bonos Ajustados por CER

• Descensos Notables:
• PAP0: -2.5% 🚨
• TX26: -1.5% 🚨
• TZX26: -2.1% 🚨
• Subidas Notables: TX28: +0.3% 📈
• Posible causa: Ajustes en las carteras debido a toma de ganancias y expectativas de tasa real positiva. Expectativas inflacionarias y decisiones de política monetaria influencian la preferencia por estos bonos como cobertura contra la inflación.

📈 Bonos en Pesos Tasa Fija

• TO26: +0.7% 📈💵
• Posible causa: Confianza en la estabilidad y el rendimiento a corto plazo. La búsqueda de seguridad en un contexto de tasas de interés altas y predecibles hace que estos bonos sean atractivos, reflejando una percepción de menor riesgo y expectativas de estabilidad macroeconómica.

🌟 Bonos en Dólares

• Subidas Destacadas:
• AL29: +1.1% 📈
• GD30: +0.9% 📈
• Caídas Notables:
• GD41: -0.2% 🚨
• Posible causa: Volatilidad en la percepción del riesgo y las expectativas económicas. La confianza en la solvencia del gobierno y la estabilidad macroeconómica influencian estas variaciones.

📊 Acciones

• Mayores Subidas:
• COME: +5.5% 🚀
• BYMA: +2.5% 🚀
• TRAN: +1.6% 🚀
• Mayores Caídas:
• TGNO4: -0.8% 📉
• Posible causa: Optimismo en sectores clave y expectativas de crecimiento en sectores específicos. Las fluctuaciones reflejan la confianza de los inversores en el desempeño corporativo.

🌐 Cedears

• Subidas Significativas:
• MELI: +3.7% 🚀
• VIST: +5.4% 🚀
• Posible causa: Confianza en empresas tecnológicas y de comercio electrónico. La demanda por estos sectores indica expectativas de crecimiento robusto y sostenido a nivel global.

⛏️ Commodities

• Oro: Estable con ligeras variaciones.
• Petróleo: WTI JUL24 bajó -1.2% 📉
• Posible causa: Estabilidad en estos mercados muestra un equilibrio entre las expectativas de crecimiento y los riesgos económicos. La demanda constante por oro como activo refugio y la ligera baja en petróleo reflejan fluctuaciones en la oferta y demanda globales.

💵 Monedas

• Dólar MEP y CCL: Subidas de 1% 📈
• Posible causa: La demanda sostenida y las preocupaciones sobre la estabilidad económica presionan al alza a los dólares financieros. La brecha entre el dólar oficial y los financieros sugiere tensiones en el mercado cambiario y una percepción de riesgo elevada.

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Expectativas para Hoy, 26 de Junio de 2024

💵 Dólares Financieros

• Dólar MEP: $1309
• Dólar CCL: $1315
• La brecha del 41% con el oficial podría seguir presionando el mercado cambiario. Las expectativas de devaluación y protección contra la inflación continúan siendo altas.

📈 Curva ARS y CER

• Bonos Ajustados por Inflación:
• Demandados por su cobertura contra la inflación en un entorno de tasas reales positivas.
• Datos: CUAP +43.6% anual, DICP +69.9% anual.
• Se espera que la demanda por estos bonos se mantenga, con inversores buscando mantener el poder adquisitivo.

📊 Mercado Bursátil

• Merval: Continuidad en la subida, impulsado por sectores como energía y finanzas.
• Datos: Merval en 1,570,000 puntos, subiendo menos del 1%.
• Las acciones de Comercial del Plata (COME) siguen destacando con una subida del 5.5%, acumulando más del 14% en tres días.

🏦 Intervención del BCRA

• Compras de Dólares: 43 millones de dólares
• Se espera que el BCRA continúe comprando dólares para estabilizar el tipo de cambio y fortalecer reservas. Esto es crucial para mantener la estabilidad cambiaria y mitigar presiones inflacionarias y devaluatorias.

💼 Desempeño del Mercado de Bonos

• Bonos Soberanos en Dólares:
• Datos: GD30D en $57.00 (-0.8%), AL30D en $55.31 (-0.3%).
• Se anticipa volatilidad con posible estabilización en títulos golpeados como GD46 y GD41.

🏛️ Impacto Político y Económico

• Medidas Económicas y Negociaciones con el FMI: Clave para la confianza del mercado y la estabilidad económica. Avances positivos impulsarán mayor estabilidad y crecimiento.

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Luis
Mutual AMPROAGRO
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